1. CDI (Certificado de Depósito Interbancário)
oque é?: O CDI é uma taxa de referência usada no mercado financeiro para operações de empréstimos de curto prazo entre instituições financeiras. Ele serve como base para a remuneração de vários produtos financeiros, especialmente aqueles de renda fixa.
como usar?: A taxa CDI é usada como benchmark para calcular a rentabilidade de diversos investimentos, como CDBs, LCIs, e fundos de renda fixa. Muitos investimentos em renda fixa oferecem rendimento juntos a uma porcentagem do CDI, como 100% do CDI, 105% do CDI, etc.
Variação: O CDI é uma taxa anual que varia conforme as condições do mercado e as decisões do Banco Central sobre a taxa Selic. Portanto, o CDI tende a acompanhar as mudanças na taxa Selic.
2. CDB (Certificado de Depósito Bancário)
oque é?: O CDB é uma renda fixa feito por bancos para receber recursos. Em troca do empréstimo do capital, o investidor recebe uma remuneração que pode ser pré-fixada, pós-fixada ou híbrida
Rentabilidade:
- Pré-Fixado: O investidor sabe exatamente qual será a rentabilidade no momento da aplicação.
- Pós-Fixado: A rentabilidade é atrelada ao CDI, por exemplo, “105% do CDI”.
- Híbrido: Combina uma parte fixada e outra atrelada à inflação, como o Tesouro IPCA+.
Liquidez e Risco: O CDB pode ter prazos variados e, em alguns casos, oferecer liquidez diária. Ele é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição o que proporciona segurança ao investidor.
3. Taxa Selic
oque é?: A Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Ela representa o custo de empréstimos entre bancos e é usada como principal ferramenta de política monetária.
como usar?: A taxa Selic influencia diretamente o CDI, pois o CDI é uma taxa de curto prazo que tende a acompanhar a Selic. Mudanças na Selic impactam o custo do crédito no mercado e, consequentemente, os rendimentos de produtos financeiros atrelados ao CDI.
Variação: A Selic é revisada periodicamente pelo Copom em suas reuniões. Mudanças na taxa Selic podem afetar o CDI e portanto os investimentos que são
Ela desempenha um papel crucial na política monetária do país e é usada como referência para a definição das taxas de juros de diversas operações financeiras. Aqui estão alguns aspectos importantes sobre a Taxa Selic:
Definição e Função
A Taxa Selic é a taxa de juros que o Banco Central do Brasil utiliza para realizar operações de compra e venda de títulos públicos com instituições financeiras. Essas operações são realizadas no mercado aberto e têm como objetivo regular a quantidade de dinheiro em circulação e controlar a inflação. A Selic influencia diretamente o custo do crédito e o rendimento dos investimentos, e, por isso, é uma ferramenta essencial para a política monetária do país.
Objetivos da Política Monetária
O Banco Central define a Taxa Selic com o objetivo de controlar a inflação e manter a estabilidade econômica. Quando a inflação está alta, o Banco Central pode aumentar a Selic para tornar o crédito mais caro e desestimular o consumo e o investimento, ajudando a reduzir a pressão sobre os preços. Por outro lado, quando a economia está fraca e precisa de estímulo, o Banco Central pode reduzir a Selic para tornar o crédito mais barato e incentivar o consumo e o investimento.
Como a Taxa Selic Afeta a Economia
A Selic tem um impacto abrangente sobre a economia:
Crédito e Empréstimos: A Selic serve como referência para as taxas de juros cobradas pelos bancos em empréstimos e financiamentos. Uma Selic mais alta geralmente leva a taxas de juros mais altas para os consumidores e empresas, enquanto uma Selic mais baixa pode resultar em condições de crédito mais favoráveis.
Investimentos: A Selic também influencia o rendimento de investimentos de renda fixa, como CDBs, LCIs e fundos de renda fixa. Taxas mais altas aumentam o retorno desses investimentos, enquanto taxas mais baixas podem reduzir a atratividade de opções de renda fixa.
Inflação: Ao ajustar a Selic, o Banco Central busca manter a inflação dentro de uma meta estabelecida. A Selic mais alta pode ajudar a conter a inflação, enquanto uma Selic mais baixa pode estimular o crescimento econômico, mas também pode aumentar a inflação.